IMA(Investment Management Account) 계좌는 증권사가 고객 자금을 통합하여 기업금융 자산에 투자하고 그 운용 수익을 고객에게 지급하는 실적 배당형 금융 상품입니다. 기존의 CMA(Cash Management Account)와는 달리 원금 보장을 증권사 신용 기반으로 제공하며, 기업금융 활성화에 중점을 두어 고수익을 추구합니다.
IMA 계좌의 주요 특징
투자 대상과 운용 방식
IMA 계좌는 고객 예탁금의 70% 이상을 기업대출, 회사채 등 기업금융 자산에 투자합니다. 또한, 25% 이상은 반드시 중소기업, 벤처캐피탈, 코넥스 주식 등 모험자본에 투자해야 하며, 부동산 자산 비중은 10% 이내로 제한됩니다. 파생상품 투자는 금지되어 있습니다.
원금 보장 구조
IMA는 실적 배당형 상품으로, 증권사의 신용을 기반으로 원금을 보장합니다. 이는 예금보험공사 보호 대상이 아니며, 만기 시에만 원금 지급이 보장됩니다. 중도 해지 시에는 운용 실적에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.
수익률과 배당
목표 수익률은 연 3~8%로 설정되어 있으며, 실적에 따라 실제 수익률은 변동합니다. 증권사는 운용 과정에서 발생한 비용을 차감한 후 순수익을 배당하며, 일정 수준 이상의 초과 수익에는 30~40%의 성과 보수를 받을 수 있습니다.
리스크 관리 제도
증권사는 IMA 운용 자산의 5%를 손실충당금으로 적립해야 하며, 손실 발생 시 이를 보완합니다. 리스크 관리를 위해 고유 재산과는 회계적으로 구분하여 운용됩니다.
IMA와 CMA의 차이점
| 항목 | IMA | CMA |
|---|---|---|
| 투자 대상 | 기업금융 자산, 모험자본 | RP, MMF 등 안정 자산 |
| 수익 구조 | 실적 배당형 | 약정 금리형 |
| 원금 보장 | 증권사 신용 기반 보장 | 종금형은 사실상 보장 |
| 예금보험 | 보호 대상 아님 | 일부 종금형만 보호 대상 |
| 입출금 | 제한적 | 자유로운 입출금 |
| 투자 목적 | 장기 수익 추구 | 단기 유동성 운용 |
IMA 계좌 가입 방법
비대면 계좌 개설 절차
- 원하는 증권사의 MTS 앱 다운로드
- 신분증 촬영 및 실명 인증 (본인 명의 휴대폰 필요)
- 기본 정보 입력 및 IMA 선택
- 본인 확인 (영상통화, 소액 송금 등으로 인증)
- 계좌 발급 완료
지점 방문 방법
- 신분증과 거래인감 지참 후 영업점 방문
- 계좌 개설 신청서 작성 및 본인 확인
- 필요한 경우 추가 서류 제출 (미성년자, 대리인 등)
IMA 상품의 구조
- 폐쇄형: 만기까지 환매 불가
- 추가형: 자금 추가 납입 가능
- 성과보수형: 수익률 일정 이상 시 성과보수 징수
상품 예시
- 안정형 IMA: 만기 1~2년, 목표 수익률 연 3.5%
- 중수익형 IMA: 목표 수익률 연 5~6%
- 고수익형 IMA: 목표 수익률 연 6~8%, 리스크 증가
IMA 계좌 가입 시 유의사항
- 예금보험공사 보호 대상이 아니므로 투자 성향 확인이 필수입니다.
- 중도 해지 시 손실 발생 가능성이 있습니다.
- 대부분의 대형 증권사만 취급 가능하며, 자기자본 8조 이상이 필요합니다.
현재 IMA 운영 가능 증권사 및 출시 예상 시기
- 미래에셋증권, 한국투자증권은 자기자본 8조원 이상 충족하여 IMA 상품을 취급할 수 있습니다. 2025년 3분기부터 종합금융투자사업자 신청 접수가 가능하며, 빠르면 2025년 4분기부터 IMA 상품 출시 및 가입이 가능할 것으로 보입니다.
결론
IMA 계좌는 장기 투자와 고수익을 추구하는 투자자에게 적합한 금융 상품입니다. 원금 보장이라는 장점을 지니고 있으나, 실적 배당형 구조로 인해 수익률은 운용 성과에 크게 의존합니다. 따라서 본인의 투자 성향과 목표에 맞는 상품을 신중히 선택하는 것이 중요합니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌의 주요 장점은 무엇인가요?
IMA 계좌는 원금 보장과 고수익 추구가 가능하다는 점에서 투자자에게 매력적입니다.
중도 해지 시 어떤 리스크가 있나요?
중도 해지 시 운용 실적에 따라 손실이 발생할 수 있으며, 이는 투자자에게 큰 부담이 될 수 있습니다.
IMA 계좌 개설은 어떻게 하나요?
비대면 계좌 개설이 가능하며, 필요한 앱을 다운로드 후 본인 인증을 통해 쉽게 개설할 수 있습니다.
IMA 계좌는 어떤 투자자에게 적합한가요?
장기적인 투자와 고수익을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다. 원금 보장과 리스크를 고려해야 합니다.
IMA 계좌와 CMA 계좌의 차이는 무엇인가요?
IMA 계좌는 기업금융 자산에 투자하며 실적 배당형 구조인 반면, CMA 계좌는 안정 자산에 투자하고 약정 금리형입니다.
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